Entscheidungen unter Risiko

Studienarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Allgemeines, Note: 1,3, Europa-Universitat Viadrina Frankfurt (Oder) (Lehrstuhl fur Volkswirtschaftslehre, insbes. Wirtschaftstheorie (Mikrookonomie)), Veranstaltung: Informationsokonomik, 30 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Bedeutung von Entscheidungen unter Risiko ist in den Sozial- und insbesondere Wirtschaftswissenschaften von essentiellem Ausmaß. So beziehen Wirtschaftssubjekte Faktoreinkommen um damit zu konsumieren - heute oder in zukunftigen Perioden. Gabe es fur einen Haushalt eine Welt in der alle Umweltzustande mit einer Wahrscheinlichkeit von Eins eintraten, konnte dieser sein Guterbundel bzw. seine Handlungsalternativen unter Berucksichtigung seines Einkommens und der Marktpreise mit Sicherheit optimieren, indem er die sicheren Ergebnisse gemaß seiner individuellen Wertschatzung ordnet und das Bundel mit der hochsten Bewertung wahlt. In der Realitat mussen alle rational agierenden Individuen ihre Guterbundel und Handlungsalternativen jedoch in Abhangigkeit des unsicheren Eintretens von Umweltzustanden alloziieren - ja gar die Alternativen selbst und die Gesamtheit der verfugbaren Bundel sind ihnen oftmals unbekannt. Dennoch werden sie nicht beliebige Bundel gleich bewerten, sondern Praferenzen außern konnen, wie etwa bei der Auswahl einer Anlage zur individuellen Altersvorsorge zwischen sicheren Sparbucheinlagen oder riskanten Unternehmensanleihen. Es muss also auch Richtlinien in ihrem Handeln geben, die ihnen Entscheidungen unter Risiko gezielt erlauben. In dieser Arbeit soll ein kurzer Abriss der klassischen Theorie geboten werden, die zu erklaren versucht, wie der homo oeconomicus auf die Risikoproblematik reagiert. Zunachst erfolgt im zweitem Kapitel die rekapitulierende Darstellung der Grundlagen der normativen Entscheidungstheorie: die Basisannahmen theoretisch rationaler Praferenzordnungen und Nutzenfunktionen werden korrespondierend mit der Betrachtung von Entscheidungen unter Sicherheit beschrieben. Auf diesen Grundlagen aufbauend zeigt der Hauptteil der Arbeit in Abschnitt 2.2 die normative Basis der Entscheidungen unter Risiko. Hierzu wird die Erwartungsnutzentheorie fußend auf dem Bernoulli-Prinzip und den von Neumann/Morgenstern/Savage-Axiomen vorgestellt. Der Darstellung individueller Risikopraferenzen dient die Charakterisierung idealisierter Risikonutzenfunktionen sowie die Beschreibung moglicher Risikomaße. Im dritten Kapitel wird kurz auf Versuche deskriptiver Analysen, die Erwartungs-nutzentheorie zu falsifizieren, und auf daraus resultierende Weiterentwicklungen des Theoriengebaudes eingegangen.

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