Auf der Karibikinsel Juan Griego kommt es im 17. Jahrhundert zu Spannungen: Unter der Fuhrung von Miguel Heredia setzen sich die Bewohner, zumeist arme Perlenfischer, zur Wehr gegen die hohen Steuern, die ihnen auferlegt werden. Der spanische Statthalter Hernando Pedrárias Gotarredona begibt sich personlich an den Schauplatz, um fur Ruhe und Ordnung zu sorgen - ein Auftritt, der fur Miguel hochst unerfreuliche Folgen hat. Denn seine Ehefrau Emiliana, geblendet vom Reichtum und der Macht des einflußreichen Spaniers, verlaßt ihre Familie und folgt Hernando. Wenig spater geraten Miguel und sein Sohn Sebastián auf das Schiff des beruchtigten Piraten Jacaré Jack, eines kauzigen Schotten, der es durch Überfalle auf spanische Handelsflotten zu einem ansehnlichen Vermogen gebracht hat. Jack findet Gefallen an dem klugen und furchtlosen Jungen und ernennt ihn nach einiger Zeit zu seinem Nachfolger. Als frischgebackener Jacaré Jack ist es Sebastiáns erste Tat, eine Gruppe Afrikaner zu befreien, die als Sklaven nach Jamaika verkauft werden sollten. Und hinter dem Sklavenhandel steht, wie Sebastián erfahrt, niemand anders als der Verfuhrer seiner Mutter! Der junge Pirat setzt alles daran, dem verhaßten Schurken das Handwerk zu legen. Doch Hernando ist ein kaltblutiger und grausamer Gegner, und als er erkennen muß, wie gefahrlich ihm Sebastián und dessen unerschrockene Schwester Celeste werden, sinnt er auf Rache ...