Nutzeneffekte aus der Umstellung von HGB auf IFRS

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,8, Hochschule Bremen, 93 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Arbeit zeigt einen Abgleich zwischen den theoretischen Nutzeneffekten aus einer Umstellung von HGB auf IFRS und denen, die in der Praxis tatsachlich eintreten. Dazu werden anfanglich die Nutzeneffekte aus Sicht von Eigenkapitalgebern vorgestellt sowie die elementarsten Bilanzierungsunterschiede zwischen den beiden Normensystemen dargelegt. Um die Umstellungsauswirkungen besser zu verdeutlichen, durchlaufen Praxisbeispiele sowie die Ergebnisse von bereits durchgefuhrten Studien diesen Ausfuhrungen. Anschließend stellt ein selbst kreierter Beispielsachverhalt die notwendigen Bilanzierungsmaßnahmen und die hiermit verbundenen Buchungssatze, die im Rahmen einer Implementierung von IFRS vorgenommen werden mussen, dar. Daruber hinaus wird eine Bilanzanalyse vorgenommen, die die Veranderungen des Jahresabschlusses detailliert prasentiert. Da bekanntlich das Umsetzungspotenzial in der Praxis von den in der Literatur aufgezeigten Effekten abweicht, wurde eine empirische Analyse vorgenommen. Hiermit wurde der Versuch unternommen, die tatsachlichen qualitativen sowie quantitativen Nutzeneffekte zu bestimmen und zu bemessen. Dazu wurden die Jahresabschlusse und die Borsenkurse von zehn kapitalmarktorientierten Unternehmen in die eigene Analyse einbezogen. Im ersten Schritt wurden die Wertansatze der Bilanzpositionen nach HGB und IFRS verglichen und hiermit verbunden, die Veranderungen von Kennzahlen dargestellt. Anschließend erfolgte eine Bestimmung uber die Veranderungen der ausgewiesenen Eigenkapitalwerte nach HGB und IFRS sowie der korrespondierenden Periodenergebnisse. Weiterfuhrend wurden die fur die Veranderungen verantwortlichen Umstellungseffekte herauskristallisiert. Im letzten Schritt wurde der Fokus auf den Kapitalmarkt gerichtet. Dazu wurden die Veranderungen der bereinigten Aktienkurse (z.B. durch den Jahresuberschuss, EBIT, Branchenindex sowie DAX) uber eine Periode von funf Jahren beobachtet. Die Beobachtungen starteten bei jedem einbezogenen Unternehmen zwei Jahre vor der Implementierung von IFRS und liefen bis ein Jahr nach der Umstellung. Nachdem die Aktienkursveranderungen dargelegt und analysiert wurden, erfolgte eine Untersuchung uber den Einfluss der Wahl des Umstellungszeitpunktes auf IFRS und hiermit verbundenen die Quantifizierung der qualitativen Umstellungseffekte. Diese Arbeit schließt mit einer ausfuhrlichen Darlegung der ermittelten Resultate und gibt einen Ausblick uber weiterfuhrende korrespondierende Analysen.

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