En konstnär har en naggande frageställning som han bara inte kan släppa: varför verkar alla runt om honom lyckliga? En dag fangar hans blick en dam, i röd hatt, pa Epas bar. Vad som följer är konstnärens fördjupade, och till synes outtömliga, intresse för damen ifraga. Han börjar intrikata efterforskningar, spanar pa henne för att kartlägga hennes beteende och ringer underliga telefonsamtal. Allt detta för en enda enkel fraga som för konstnären inte är greppbar: Vad far henne att le, varför ler egentligen damen i den röda hatten?-