Nach seiner Karriere in der Armee widmet sich Graf Ferdinand von Zeppelin seinem Traum vom Fliegen. Er plant, ein Luftschiff zu konstruieren, das sich manovrieren lasst. Wahrend er dafur von vielen nur belachelt wird, zeigt sich Kaiser Wilhelm II. interessiert. Zeppelin legt ihm die Konstruktionsplane vor und erhofft sich, den Kaiser als Geldgeber zu gewinnen. Doch dessen Pruf-Kommission findet Unstimmigkeiten in den Berechnungen. Der Graf ist sicher: Jemand muss die Plane sabotiert haben. Aber wer?