Der Holzschuhmacher Thibaut wunscht sich nichts sehnlicher, als ein reicher Edelmann zu sein. In einer sturmischen Winternacht rettet er einem großen Wolf, der vom Wolfsjagermeister Baron Jean de Vez und seinen Schergen gehetzt wurde, das Leben. Thibaut staunt nicht schlecht, als das gewaltige Tier sich in seiner Hutte urplotzlich in einen Menschen verwandelt und ihm ein verlockendes Angebot macht...