Moderne Portfoliotheorie

Was ist die moderne Portfoliotheorie?

Die moderne Portfoliotheorie (MPT) oder Mittelwert-Varianz-Analyse ist ein mathematischer Rahmen fur die Zusammenstellung eines Portfolios von Vermogenswerten, um die erwartete Rendite zu erzielen wird fur ein bestimmtes Risikoniveau maximiert. Es handelt sich um eine Formalisierung und Erweiterung der Diversifizierung beim Investieren, also um die Idee, das der Besitz verschiedener Arten von Finanzanlagen weniger riskant ist als der Besitz nur einer Art. Die wichtigste Erkenntnis besteht darin, dass das Risiko und die Rendite eines Vermogenswerts nicht an sich beurteilt werden sollten, sondern danach, wie er zum Gesamtrisiko und der Rendite eines Portfolios beitragt. Die Renditevarianz wird als Maß fur das Risiko verwendet, da sie bei der Zusammenfassung von Vermogenswerten in Portfolios beherrschbar ist. Oft wird die historische Varianz und Kovarianz der Renditen als Proxy fur die zukunftsgerichteten Versionen dieser Großen verwendet, es stehen jedoch auch andere, ausgefeiltere Methoden zur Verfugung.

Wie Sie davon profitieren

(I) Erkenntnisse und Validierungen zu den folgenden Themen:

Kapitel 1: Moderne Portfoliotheorie

Kapitel 2: Standardabweichung

Kapitel 3: Varianz

Kapitel 4: Multivariate Normalverteilung

Kapitel 5: Korrelation

Kapitel 6: Preismodell fur Kapitalanlagen

Kapitel 7: Kovarianzmatrix

Kapitel 8: Pearson-Korrelationskoeffizient

Kapitel 9: Ausbreitung der Unsicherheit

Kapitel 10: Beta (Finanzen)

Kapitel 11: Tracking Error

Kapitel 12: Diversifikation (Finanzen)

Kapitel 13: Mertons Portfolioproblem

Kapitel 14: Single-Index-Modell

Kapitel 15: Postmoderne Portfoliotheorie

Kapitel 16: Risikomaß

Kapitel 17: Treynor?Black-Modell

Kapitel 18: Zielorientiertes Investieren

Kapitel 19: Zwei-Momenten-Entscheidungsmodell

Kapitel 20: Theorem der Trennung von Investmentfonds

Kapitel 21: Finanzielle Korrelation

(II) Beantwortung der wichtigsten offentlichen Fragen zur modernen Portfoliotheorie.

(III) Beispiele aus der Praxis fur die Verwendung der modernen Portfoliotheorie in vielen Bereichen.

Wer Dieses Buch richtet sich an

Profis, Studenten und Doktoranden, Enthusiasten, Hobbyisten und diejenigen, die uber das Grundwissen oder die Informationen hinausgehen und sich mit moderner Portfoliotheorie befassen mochten.

Dettagli