Mort à Xanadu est un puissant réquisitoire contre l'industrie cinématographique, et dans ce monde de fantasmes sur pellicule, le pouvoir ultime appartient au magnat des studios Carlton Hislop, qui peut détruire des carrières aussi facilement qu'il les crée à la condition qu'on se soumette à lui. Le romancier Aaron J Clarke braque un regard amer sur Xanadu, et le résultat est une description d'un magnat de l'industrie cinématographique mégalomane sans oublier pervers , fumeur invétéré, fortement alcoolisé, accro à la cocaïne, qui ne recule devant rien pour obtenir ce qu'il désire tout en empêchant ses abominables penchants d'être rendus publics. Se retrouvent entraînés dans ce scandale les producteurs Tiffany, Lisa et Tony, ainsi que Kathy, la directrice de casting, qui a engagé deux acteurs adolescents, Frank et Freddie, pour jouer dans un film en préparation. Carlton est obsédé par les deux jeunes acteurs dès leur audition, ce qui finit par provoquer sa fuite humiliante du sol américain et la punition qui s'ensuit dans la nature tropicale du Brésil.