Første del omhandler de trusler og udfordringer, Danmark og landets demokratiske institutioner stod over for: den militære trussel fra Sovjetunionen og Warszawapagten; de ideologiske udfordringer fra Danmarks Kommunistiske Parti, SF og Venstresocialisterne, den stalinistiske fredsbevægelse i 1940-1950'erne, den marxistiske kulturrevolution i 1960-1970'erne, den anden fredsbevægelse i 1980'erne samt de trusler, som den sovjetiske spionage, desinformation og meningspavirkning udgjorde herunder den, der blev udført af danske statsborgere.
Anden del beskriver de foranstaltninger, det danske demokrati traf for at afværge savel truslerne fra Øst som udfordringerne fra danske østsympatisører: det militære forsvar, den danske "ikke-provokationspolitik" i forhold til Kreml, de danske efterretningstjenester og deres indsats, private antikommunistiske organisationer og det folkelige Danmarks stilfærdige modstand. Endelig behandles Socialdemokratiets forvandling i Den Kolde Krigs sidste periode, arsagerne hertil og konsekvenserne heraf.
Ulve, far og vogtere bygger pa et omfattende trykt og utrykt materiale fra en række danske og udenlandske statslige og private arkiver, hvoraf en stor del kommer til anvendelse for første gang i dansk historieforskning.
Ulve, far og vogtere skildrer, hvordan Danmark under Den Kolde Krig stod mellem et kulturelt, politisk og økonomisk tilhørsforhold til Vesten pa den ene side og frygten for den geografisk nærliggende totalitære supermagt pa den anden side.