Zur Trennung von Retail- und Investmentbanking

Diplomarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich VWL - Makrookonomie, allgemein, Note: 1,7, Universitat Potsdam (Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultat), Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit untersucht die institutionelle Ausgestaltung von Bankensystemen. Mit Bezug auf die politische Diskussion, hinsichtlich der Trennung des klassischen Einlagen- und Kreditgeschaftes von den peripheren Geschaftsbereichen der Banken, wird versucht darzustellen, ob aus einer derartigen Trennung positive Effekte, hinsichtlich der Finanzmarktstabilitat, abgeleitet werden konnen. Dazu werden zunachst die theoretischen Grundlagen erlautert, aus diesen Hypothesen formuliert und abschließend empirisch uberpruft. Anhaltspunkte dafur, dass uber eine gesetzliche Restriktion der Geschaftstatigkeit von Geschaftsbanken auf nationaler Ebene eine Stabilisierung oder Haftungsbeschrankung erreicht wurde, konnten im Rahmen dieser Arbeit nicht gefunden werden. In Abschnitt 1 werden zunachst die notwendigen theoretischen Grundlagen erarbeitet. Der neoklassischen Effizienzmarkthypothese werden der Transaktionskostenansatz sowie der Prinzipal-Agent-Ansatz der Neuen Institutionenokonomik gegenubergestellt. Daran soll verdeutlicht werden, welche Bedeutung Banken allgemein unter der Annahme unvollkommener Markte und unvollstandiger Information zukommt. Ebenso wird gezeigt, wie aus der Interaktion der Marktakteure aufgrund von Informationsasymmetrie Negativanreize resultieren konnen, die Anomalien begunstigen und das Finanzsystem tendenziell destabilisieren. Abschnitt 2 stellt, vor dem Hintergrund der im vorhergehenden Abschnitt gewonnenen Erkenntnisse uber Finanzsysteme an sich, die moglichen Ausgestaltungsformen von Bank- und Finanzsystemen dar. Aus der theoretischen Konstruktion von Universal- und Trennbankensystemen werden abschließend Hypothesen formuliert, anhand deren Prufung im weiteren Verlauf Erkenntnisse zur Beantwortung der Ausgangsfrage gewonnen werden sollen. In Abschnitt 3 wird zunachst, in Form eines Exkurses, die internationale Finanzmarktarchitektur vorgestellt und die Eigenschaft der Finanzmarktstabilitat als offentliches Gut hervorgehoben. In Abschnitt 4 wird versucht, die bis dahin gewonnenen Erkenntnisse anhand geeignet erscheinender Merkmale empirisch nachzuvollziehen. Dazu werden Lander gemaß ihrer jeweiligen Bankensysteme miteinander verglichen. In Abschnitt 5 werden die zuvor formulierten Hypothesen uberpruft, interpretiert und die Ergebnisse zusammengefasst. Zusatzlich erfolgt eine kritische Auseinandersetzung mit der Arbeit, in welcher Schwachen, Vorbehalte und alternative Herangehensweisen an die Thematik aufgezeigt werden.

Dettagli